首批公募三年持有期基金陆续届满有固定的存续期是什么基金？

综合来源：中国财投网 2023-02-28 08:41:31

首批公募三年持有期基金陆续届满

首批公募三年持有期基金在2018年诞生，获得投资者热捧，2020年是三年期产品的爆发期，当年成立的三年期基金在今年陆续迎来首个三年期届满。不过，从业绩看，拿满三年产品的基民也可能赚不到钱，最惨的可能在第一个开放期就承受1/5的亏损。

本周一，安信基金旗下的安信价值回报三年持有混合首次开放日常赎回、转换转出业务。同花顺数据显示，该基金A份额成立以来的收益率为21.72%，小幅跑输混合型基金最近三年24.93%的平均收益率。

据同花顺数据，目前已成立的三年期主动权益类基金接近90只(不同份额合并统计);在23只成立于2020年的三年持有期权益基金中，有9只成立以来的收益为负。其中，成立于2020年6月末的景顺长城科创三年定开混合的表现最不理想，成立至今净值下跌了23.69%(非年化)。

数据还显示，景顺长城科创三年定开混合2022年全年净值大跌了31.57%，而同类基金净值平均跌幅只有15.39%。当年基金经理频频调仓，持仓风格显得十分漂移：2022年一季度，产品前十大重仓股主要来自医药、科技、新能源板块，只有紫光国微一只军工股，且为第一大重仓股;2022年末该基金前十大重仓股中有6只为军工股。记者注意到，在2022年四季报中，基金经理称“希望能够在中长期的维度为持有人创造稳定的净值增长”。

兴全合丰三年持有混合成立以来的净值跌幅也超过了20%，这只成立于2020年8月的偏股混合型基金将在今年下半年开放赎回。数据显示，该产品2022年净值下跌了22.88%，同期同类产品净值平均跌幅为20.68%。从当年持仓看，基金经理并未频繁调仓换股，但前十大重仓股集中在新能源板块，重仓股整体表现不佳。

近年三年期、五年期基金产品不断增加，未来一年内还有19只三年期权益产品将届满。

招商证券量化与基金评价首席分析师任瞳指出，对于资金流动性需求不高的投资者来说，这一模式既可降低投资者频繁买卖带来的交易成本，又可有效防止市场短期回调过程中“追涨杀跌”行为的出现，还有利于基金经理中长期投资策略的有效执行。

有固定的存续期是什么基金?

其实，基金合同成立通过一段时间的封闭期后，进入了基金的日常交易期，称作基金的存续期。

公募基金的存续期是指基金在进入基金每日交易期之前，在封闭期后成功募资并建立基金合同，称为基金存续期。封闭式基金通常有固定期限。市场上封闭式基金的存续期为10年或15年。开放式基金没有固定的存续期，如果基金的运作得到基金持有人的认可，就可以一直运作下去。