综合 来源： 中国基金报 2020-07-30 10:29:02
接着奏乐，接着舞!
由于中美冲突原因，A股经历了几天的调整后，今日(29日)各大市场股指又开启集体上涨模式。不仅如此，北上资金流入70多亿，沪深两市成交额再度突破万亿元。此前已连续两日成交低于1万亿元。
A股大涨2%
科创板涨5%，创业板近4%!
7月29日，A股三大股指低开高走，截至收盘，上证指数涨2.06%，深证成指涨3.12%，创业板指涨3.78%。科创50指数涨5.45%。
两市成交额较前两日明显放大，个股呈普涨格局，逾百股涨停，午后情绪与指数共振走强。沪市成交4530.94亿元，深市成交5936.36亿元，两市合计成交10467.30亿元，较前一交易日的8979.69亿元明显放量。
从沪深港通南北资金流向看，截至收盘，北向资金净流入77亿元
盘面上，题材全线飘红，疫苗、半导体、证券等板块涨幅居前。
中信证券、中信建投合并风声又起
昨日，中信证券发布2020年第一次临时股东大会取消议案并增加临时提案及延期召开的公告。同日，中信建投发布了新修订的公司章程，其中多项内容与中信证券拟新增内容高度相似。引投资者又对两家巨头合并展开联想。虽两家券商此前已多次澄清合并传闻，但每每传闻再起，中信证券与中信建投股价都会齐涨。
截至收盘，中信证券涨4%，中信建投涨超7%，两家市值一共涨了456亿。
不过盘后据上证报报道，这一传闻属于无中生有。两家券商本次修订章程的内容完全不同，与合并重组不存在任何关系。根据新证券法、券商股权管理规定等，券商本应需要对公司章程进行修订。
千亿芯片股涨停
7月28日晚间，闻泰科技(600745)发布公告称，发行股份及支付现金收购安世半导体剩余股权与募集配套资金均已完成，其中58亿元定增项目溢价完成。
项目受欢迎程度超过预期，吸引了多达32名投资者申购。
配套融资申购名单中，不乏易方达、华夏基金、博时基金等大型公募,以及高毅资产、睿远基金、湾区产融投资、葛卫东、UBS、JPMORGAN等知名投资者，最终16名发行对象以130.10元/股大幅度溢价认购。其中，葛卫东包揽了其中的5亿元。
29日午后，半导体板块强力反弹，闻泰科技冲上涨停板，股价报收147.42元，最新市值达1835亿元，相比昨日收盘增加近167亿元。
后市研判
1、中信建投：券商板块将以震荡向上行情为主，长线及短线投资者皆可参与布局
中信建投认为，认为下一阶段券商板块将以震荡向上行情为主，长线及短线投资者皆可参与布局。在资本市场双向开放的背景下，证券业并购重组是培育航母级头部券商、保护国家金融利益的重要手段，头部券商将在财富管理、股权融资等领域集聚市场资源，从而在长期竞争中占优;中小券商存在被溢价收购的可能性，短期估值受提振。建议短线投资者关注兴业证券等估值合理、股价弹性强的个股，长线投资者继续把握中信证券、华泰证券、中金公司、东方财富和香港交易所的长期机会。
2、开源证券：北上资金波动加剧 热钱涌入估值“洼地”
开源证券认为，2020年7月以来北上资金波动加剧和风格漂移，不建议投资者以“假外资”和“洋游资”的态度选择性忽视。这种力量在热钱流入的背景下，大概率不是“昙花一现”，未来我们认为将重构市场对于原先北上资金的风格、交易者结构的认知。我们目前能够观察到的现象是：“热钱”正在涌入A股的估值“洼地”，这与当前国内机构投资者抱团高估值成长板块形成鲜明对比，这或将是后续市场风格与波动的重要预期差来源。我们认为，A股专业的机构投资者应该从配置上为迎接“远方来客”做好准备：衡量当下所有资产的风险与收益比。
3、安信证券：关注“国内大循环”投资线索
安信认为，市场在经历7月过快上涨，短期在面临外部不确定环境下，可能还面临一个阶段的整固，新一轮上行行情还需要等待转机。从中期看，全球流动性泛滥、中国复苏趋势占优，A股配置吸引力占优这三个核心因素都还没有破坏，我们对A股市场中期看多维持不变。近期投资线索重点关注“国内大循环”，行业重点关注军工、新能源汽车、云计算、白酒、建材、机械、化工等。主题关注自主可控与进口替代等。
而近期市场出现的调整我们认为外因是外部环境不确定带来的催化，但重要内因是前期市场过快上涨导致市场脆弱性上升，当前调整的本质是风险偏好高位修正，但并非是基本面或流动性的重要拐点，因此市场尚不构成牛转熊的拐点。（作者 泰勒）
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
