东岳硅材花8亿“疯狂”理财 上市不满仨月业绩大幅下滑

2020-05-25 16:25:15

近日,东岳硅材发布公告称,公司已于近日在建设银行(6.330,0.01,0.16%)桓台支行开立了理财产品专用结算账户,并使用人民币80,000万元的暂时闲置募集资金购买了理财产品。在接连爆出大股东股份遭冻结、业绩大幅下滑之后,东岳硅材却花8亿“疯狂”理财,背后原因值得细思。

上市不满月,大股东10亿元股份遭冻结

4月11日,东岳硅材发布《关于持股5%以上股东所持股份被司法冻结的公告》,披露公司实际控制人控制的、持股5%以上股东长石投资,所持有的公司股份已经被司法冻结。按前一交易日收盘价计算,此次被冻结股份市值高达10亿元。

东岳硅材3月12日上市,上市不足满月即遭此厄运,与其实际控制人傅军所面临的资金危局有很大关系。长石投资即为新华联控股(4.130,0.08,1.98%)傅军所控制企业。除东岳硅材外,新华联(3.600,0.20,5.88%)参股的多家公司股权已经被司法冻结甚至是轮候冻结。

深交所4月13日给东岳硅材下发关注函,接连发问:你公司是否存在为控股股东、实际控制人提供债务担保或控股股东、实际控制人违规占用资金等情形,并请说明你公司拟采取的应对措施并充分提示相关风险?请你公司说明本次股份冻结事项是否存在披露不及时情形?

东岳硅材4月16日回复称,因公司刚刚上市,相关业务处在熟悉阶段,在今后的工作中,公司将加强对工作人员业务培训,严格按照有关法律法规规定,及时、准确、完整披露相关信息,尽最大努力服务好广大投资者。

一季度业绩大幅下滑,由预增7.36%变下降34.24%

东岳硅材4月27日最新公布的2020年一季报显示,其营业收入5.82亿元,同比下降15.49%;归属于上市公司股东的净利润5512万元,同比下降34.24%。基本每股收益0.06元。

而就在上市前10日,即2020年3月2日,东岳硅材在招股说明书披露今年一季度业绩预告情况,预计实现营业收入约为68961.19万元至73226.83万元,同比增幅为0.15%至6.34%;净利润约为8999.69万元至9556.38万元,同比增幅为7.36%至14.00%;扣非后净利润约为8999.69万元至9556.38万元,同比增幅为0.45%至6.66%。

此后,东岳硅材在3月12日登陆A股创业板上市,未曾想到的是,上市不满一月,公司业绩便发生了变脸。

除了今年一季报业绩大幅下滑以外,东岳硅材2019年年报业绩也大幅下滑。2019年年报显示,公司去年实现营业收入273315.10万元,同比下降19.63%;净利润55342.53万元,同比下降16.59%;扣非后净利润为46070.81万元,同比下降40.75%。

对比2019年公司实现的净利润55342.53万元,东岳硅材给出了2020年经营目标及业务规划为:预计2020年实现营业收入为273600万元,净利润45000万元。

这意味着,东岳硅材2020年的经营目标比2019年已经下滑的净利润还要低。

花8亿“疯狂”理财,主业增长空间或有限

在业绩表现疲软的同时,东岳硅材为何还要拿出8亿元购买理财产品?

据了解,上市公司热衷于银行理财,有两个方面原因,一是理财产品收益高,获利快;二是主业增长空间有限,经营性盈利艰难,企业发展的动能不足。这其中透露出的风险如下:

首先,上市公司向社会公开募集资金流向了“理财市场”,这违背了投资者的初衷。投资者买股票,是希望企业通过经营,获得长期的获利能力,提升公司估值,使股价上涨获利。但有的公司在主业不振的情况下,不做业务创新改进,而是去买了理财产品,用钱生钱,实际是存在一定的资金浪费。

其次,所有的投资均有风险,上市公司用投资者的钱买了“理财产品”,无非是将理财产品的风险转嫁给了“买股票的人”。趋利避害!

据中国证券报报道,前海开源基金首席经济学家杨德龙曾表示,上市公司募资应用于投资主业、投资实体经济,若反其道而行之,全部用于投资金融产品,不仅会给外界造成不务正业的印象,也会让资金在金融领域空转,对实体经济构成伤害。不过,他也称:“不能否认多数上市公司是从提高资金使用效率出发,在监管规定之内,用自有资金或闲置资金购买理财产品。”

“一些盈利能力较强的企业,出于等待合适投资时机、防范风险、日常经营周转等原因,往往持有大量资金,通过短期理财提高资金收益无可厚非。”中信建投(31.670,-0.21,-0.66%)证券分析师夏敏仁说。

专家提醒,上市公司购买理财产品只是现金管理的一种手段,主要利润来源仍是主业,理财的同时切勿荒废主业。

一家上市企业之所以会买这么多的理财产品,看重的无外乎是理财产品收益较稳定,而这从侧面反映出,公司主业增长空间或有限。“若上市公司置主业于不顾,只想着理财产品的固定收益率,说明公司对所属的行业或其自身发展‘钱景’不乐观”。

东岳硅材,300821,上市

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